Merlin Properties cierra la operación de venta de 659 oficinas de BBVA al banco presidido por Carlos Torres. La Socimi liderada por Ismael Clemente ha recibido la autorización de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia para transferir su cartera de sucursales bancarias a BBVA.
La operación se hace con el traspaso de la sociedad Tree Inversiones Inmobiliarias, propietaria de esos activos alquilados a BBVA hasta 2040, a la entidad financiera. En total la operación recoge un total de 659 oficinas bancarias y tres edificios singulares por 1.987 millones de euros y ya ha sido elevada a público.
La venta afectará a los accionistas de Merlin, ya que la inmobiliaria repartirá un dividendo extraordinario de 315 millones, como obliga la regulación española de Socimis.
La cartera de sucursales bancarias fue adquirida por Merlin a BBVA, en un acuerdo sale & leaseback, en el que la entidad financiera se comprometía a mantener sus alquileres hasta 2040. Además, se reservaba un derecho de tanteo, en caso de que Merlin quisiese vender posteriormente. Finalmente, así ha sido. La compañía liderada por Clemente puso a la venta el porfolio a finales de 2021 y, después de que varios interesados hiciesen su propuesta, BBVA notificó su intención de comprar.
¿Qué pasará con Merlin Properties?
Merlin Properties es la mayor socimi en capitalización de la Bolsa española, aunque con la venta de estos inmuebles pasa a ocupar el segundo lugar en volumen de activos por detrás de Colonial
La socimi verá reducidas sus rentas entre 80 y 85 millones de euros al año, al descontar los pagos por alquileres que BBVA pagaba por sus oficinas. La cartera de la socimi generará 430 millones en alquileres, por lo que verá rebajado en un 15,5% su volumen de negocio.
Inmediatamente después de pagar el dividendo y devolver un préstamo vinculado al porfolio Tree, la Socimi utilizará el capital para reducir su apalancamiento, reduciendo así su loan to value. También, el capital se utilizará para impulsar su programa logístico y de promoción de data centers. Por último, existe la posibilidad de que realicen una pequeña recompra de acciones.
